Investeringsrisiko er sandsynligheden for, at et afkast afviger fra det forventede – herunder risikoen for tab af kapital. Alle investeringer indebærer risiko, og forståelse af risikotyper er afgørende for en sund investeringsstrategi.
De mest almindelige typer:
- Markedsrisiko: Risiko for tab pga. udsving i markedet (aktier, obligationer)
- Renterisiko: Obligationers værdi falder ved stigende renter
- Kreditrisiko: Udsteder kan misligholde sine forpligtelser
- Valutarisiko: Tab pga. svingende valutakurser
- Likviditetsrisiko: Aktivet er svært at sælge til markedspris
- Inflationsrisiko: Købekraften udhules over tid
Investeringsrisiko måles ofte med standardafvigelse (volatilitet) eller Value-at-Risk (VaR). En højere forventet gevinst er som regel forbundet med større risiko.
At håndtere risiko handler ikke kun om at minimere den – men om at optimere den i forhold til målsætning, tidshorisont og risikotolerance. Risikospredning (diversificering) og korrekt allokering er centrale værktøjer.
For investorer er det vigtigt at forstå både objektiv risiko (målt med data) og subjektiv risikoopfattelse, som påvirker beslutninger.
