Standardafvigelse er et statistisk mål for, hvor meget en investering svinger omkring sit gennemsnitlige afkast. Det bruges som et mål for volatilitet og risiko.
En høj standardafvigelse betyder, at afkastet varierer meget – altså høj risiko. En lav standardafvigelse indikerer stabilt afkast.
Eksempel:
- Portefølje A har et gennemsnitligt afkast på 8 % og standardafvigelse på 2 %
- Portefølje B har samme afkast men en standardafvigelse på 6 %
→ Portefølje A er mindre risikofyldt
Standardafvigelse indgår i risikomål som Sharpe ratio og Value at Risk (VaR). Det er et vigtigt værktøj til at forstå investeringsprofilen og vurdere risikojusteret afkast.
