Diversificering er en investeringsstrategi, hvor man spreder sine investeringer på tværs af forskellige aktivtyper, brancher og geografier for at reducere risiko. Det er et af de mest grundlæggende og effektive principper i porteføljeteori.
Formålet er at undgå, at hele porteføljen påvirkes negativt af én enkelt hændelse – fx fald i en sektor, politisk uro i et land eller konkurser.
Eksempler på diversificering:
- Kombinere aktier, obligationer og ejendomme
- Investere globalt i både udviklede og nye markeder
- Vælge fonde med bred eksponering
Fordele:
- Lavere volatilitet
- Øget stabilitet i afkast
- Bedre risikostyring
Ulemper:
- Risiko for “overdiversificering”, hvor afkast udvandes
- Mindre potentiale ved bull-markeder i enkelte aktiver
Effektiv diversificering er ikke kun et spørgsmål om antal investeringer, men om at vælge aktiver, der ikke korrelerer stærkt med hinanden.
