Markedsvolatilitet beskriver, hvor meget og hvor hurtigt priserne på finansielle aktiver svinger over en given periode. Høj volatilitet indikerer store udsving og usikkerhed, mens lav volatilitet signalerer stabilitet og forudsigelighed.
Volatilitet måles ofte med:
- Standardafvigelse af afkast
- VIX-indekset (for aktier, især S&P 500)
- Beta (i forhold til et referenceindeks)
Volatilitet opstår typisk ved:
- Uventede makroøkonomiske nyheder
- Renteændringer og inflationsdata
- Geopolitisk uro eller virksomhedsspecifikke begivenheder
For investorer har volatilitet to sider: risiko og mulighed. På den ene side kan det true porteføljeafkast og skabe utryghed. På den anden side kan det åbne for købsmuligheder og arbitrage, hvis man har en langsigtet strategi.
Volatilitet indgår også i prisfastsættelse af derivater, især optioner, og spiller derfor en vigtig rolle i moderne risikostyring.
