CAPM er forkortelsen for Capital Asset Pricing Model og refererer til samme model og anvendelse som beskrevet ovenfor. Forkortelsen anvendes ofte i akademisk litteratur, finansielle analyser og værdiansættelsesmodeller.
CAPM er især kendt for introduktionen af begrebet beta, som er en måling af systematisk risiko. I praksis bruges CAPM typisk som grundlag i:
- Discounted Cash Flow (DCF)-modeller
- Beregning af Weighted Average Cost of Capital (WACC)
- Performanceevaluering af fonde (f.eks. Jensen’s alpha)
Selvom nyere modeller som Fama-French har søgt at forbedre CAPM ved at tilføje flere faktorer, anvendes CAPM stadig bredt på grund af sin enkelhed og konsistens.
