Minimum volatility strategi er en investeringsstrategi, der har til formål at konstruere en portefølje med den lavest mulige volatilitet – altså de mindste udsving i afkast – inden for en given aktivklasse eller marked.
Karakteristika:
- Udvælger lav-volatilitetsaktier eller lav-korrelerede aktiver
- Typisk lavere beta end markedet
- Bruges ofte i ETF’er og kvantitative fonde
Fordele:
- Lavere samlet porteføljerisiko
- Typisk bedre risikokontrolleret afkast i ustabile markeder
- Mindre drawdown i kriseperioder
Ulemper:
- Kan underperforme i bull-markeder
- Overeksponering mod bestemte sektorer (f.eks. forsyning, forbrug)
- Lav volatilitet betyder ikke lav risiko i alle sammenhænge
Strategien er populær blandt risikobevidste investorer og pensionsfonde, især som alternativ til klassisk markedsvægtet investering.
