Minimum volatility (eller low volatility) er en investeringsstrategi og en kategori af fonde eller ETF’er, som fokuserer på at reducere porteføljens samlede udsving. Målet er at opnå et mere stabilt afkast ved at investere i aktier med lav historisk volatilitet.
Karakteristika:
- Udvælger typisk defensive aktier (sundhed, forbrug, forsyning)
- Fokus på lav beta og stabile cash flows
- Brug af risikomodeller til porteføljesammensætning
Fordele:
- Mindre udsving under markedskorrektioner
- Lavere drawdown
- Bevarer eksponering mod aktiemarkedet
Ulemper:
- Underperformance i stærke bull-markeder
- Risiko for koncentration i visse sektorer
Strategien passer godt til risikobevidste investorer eller ældre med kortere tidshorisont.
