En liquidity ratio måler en virksomheds evne til at opfylde kortfristede forpligtelser ved hjælp af sine likvide aktiver. Det er en central indikator for finansiel sundhed og risikoprofil, især i kreditvurdering.
De mest anvendte liquidity ratios er:
- Current ratio = omsætningsaktiver / kortfristet gæld
- Quick ratio = (omsætningsaktiver – varelager) / kortfristet gæld
- Cash ratio = kontanter / kortfristet gæld
Anvendelse:
- Bruges af banker, långivere og investorer
- Giver indblik i en virksomheds evne til at klare uventede udgifter
- Indgår i vurdering af kreditværdighed og likviditetsrisiko
For investorer:
- Høj ratio = god kortsigtet robusthed, men for høj kan betyde ineffektiv kapitaludnyttelse
- Lav ratio = potentiel likviditetskrise eller overafhængighed af ekstern finansiering
- Bør ses i relation til branchenormer og pengestrømme
Advarsel:
Likviditetsnøgletal alene siger ikke alt – cash flow og gældsstruktur er også afgørende.
