Liquidity ratio

En liquidity ratio måler en virksomheds evne til at opfylde kortfristede forpligtelser ved hjælp af sine likvide aktiver. Det er en central indikator for finansiel sundhed og risikoprofil, især i kreditvurdering.

De mest anvendte liquidity ratios er:

• Current ratio = omsætningsaktiver / kortfristet gæld
• Quick ratio = (omsætningsaktiver – varelager) / kortfristet gæld
• Cash ratio = kontanter / kortfristet gæld

Anvendelse:

• Bruges af banker, långivere og investorer
• Giver indblik i en virksomheds evne til at klare uventede udgifter
• Indgår i vurdering af kreditværdighed og likviditetsrisiko

For investorer:

• Høj ratio = god kortsigtet robusthed, men for høj kan betyde ineffektiv kapitaludnyttelse
• Lav ratio = potentiel likviditetskrise eller overafhængighed af ekstern finansiering
• Bør ses i relation til branchenormer og pengestrømme

Advarsel:
Likviditetsnøgletal alene siger ikke alt – cash flow og gældsstruktur er også afgørende.