En landeportefølje er en investeringsportefølje, hvor aktiverne er sammensat med fokus på specifikke lande eller geografiske regioner. Porteføljen kan være aktivt styret, fx ud fra makroanalyser, eller passivt sammensat via indeksfonde og ETF’er.
Formålet er at:
- Udnytte lande-specifikke vækstmuligheder
- Opnå diversifikation på tværs af økonomiske cykler
- Styre eksponering i forhold til valuta og geopolitik
Eksempler på landeporteføljer:
- En nordisk aktieportefølje
- En portefølje med fokus på emerging markets
- En global portefølje med landeovervægt på USA og Kina
Fordele:
- Mulighed for tilpasning efter risikoprofil og udsyn
- Fokus på lokal ekspertise og markedsdynamikker
Ulemper:
- Øget volatilitet i mindre økonomier
- Risiko for klumpning, hvis enkelte lande dominerer porteføljen
En landeportefølje bør altid balanceres med globale hensyn og diversificering for at minimere eksponeringen mod isolerede risici.
