Diversifikation er spredning af investeringer på tværs af aktivklasser, sektorer, geografier og risikoprofiler for at mindske porteføljerisikoen. Det er en grundlæggende investeringsstrategi, der bygger på idéen om ikke at “lægge alle æg i én kurv”.
Former for diversifikation:
- Aktivklasser: Aktier, obligationer, råvarer, ejendom
- Sektor: Finans, teknologi, sundhed, industri
- Geografi: Danmark, Europa, USA, emerging markets
- Valuta: DKK, EUR, USD osv.
Formål:
- Reducere volatilitet
- Beskytte mod uforudsete begivenheder
- Optimere risiko/afkast-forhold
Begrænsninger:
- Hjælper ikke mod systemiske risici (fx globale finanskriser)
- Kræver rebalancering og overvågning
- Kan medføre lavere topafkast
Effektiv diversifikation kræver en bevidst strategi og løbende analyse af korrelationer og porteføljestruktur.
