Rebalancering er den proces, hvor man justerer sin investeringsportefølje tilbage til sin oprindelige fordeling mellem aktivklasser – fx 70 % aktier og 30 % obligationer. Dette sker typisk efter en periode med kursudsving, der har ændret vægtningen.
Formålet er at:
- Fastholde risikoprofil
- Sikre disciplin i investeringsstrategien
- Købe lavt og sælge højt
Metoder:
- Tidsbaseret (fx hvert kvartal eller årligt)
- Tærskelbaseret (ved afvigelse fra en vis procent)
Eksempel:
Hvis aktierne er steget så meget, at porteføljen nu er 80/20, sælger man aktier og køber obligationer for at vende tilbage til 70/30.
Rebalancering kan medføre handelsomkostninger og beskatning, men forbedrer risikojusteret afkast over tid.
