Relativ risiko er et statistisk mål, der sammenligner sandsynligheden for en begivenhed i to forskellige grupper. Det bruges ofte i epidemiologi og forskning, men også i investering og forsikring for at vurdere risikoeksponering.
Beregning:
Relativ risiko (RR) = Risiko i gruppe A / Risiko i gruppe B
Eksempel: Hvis 10 % af en investeringsportefølje med høj vækst falder i værdi, mens kun 5 % af en defensiv portefølje gør det, er den relative risiko for tab 2 (10 % / 5 %).
Anvendelse i investering:
- Sammenligning af risiko mellem aktiver eller strategier
- Evaluering af afkastprofil i forhold til volatilitet
- Risikostyring i porteføljesammensætning
Fordele:
- Gør det muligt at måle og kommunikere risiko relativt klart
- Giver investorer bedre grundlag for valg mellem muligheder
- Anvendes i kombination med andre nøgletal (f.eks. Sharpe ratio)
Begrænsninger:
- Tager ikke højde for absolut risiko eller konsekvens
- Kan give misvisende billede, hvis begge risici er lave
- Følsom over for datasæt og metodevalg
Relativ risiko bør bruges sammen med andre risikomål og altid i konteksten af den konkrete situation og investorens risikoprofil.
