Position sizing

Position sizing er processen med at bestemme, hvor stor en investering man bør placere i en enkelt aktie eller et andet aktiv i forhold til sin samlede portefølje. Det er en central del af risikostyring og porteføljeopbygning.

Formålet er at balancere risiko og afkast. En for stor position kan føre til overdreven eksponering, mens en for lille position kan have ubetydelig effekt på porteføljen.

Eksempler på faktorer ved position sizing:

• Kontoens størrelse
• Risikotolerance
• Stop-loss niveauer
• Volatilitet i aktivet

Et klassisk værktøj er 1 %-reglen: man risikerer aldrig mere end 1 % af porteføljen på én handel. Mere avancerede tilgange bruger Value at Risk (VaR) eller Kelly-kriteriet.

Effektiv position sizing beskytter mod store tab og giver mulighed for konsistent porteføljevækst over tid.