Modpartsrisiko

Modpartsrisiko er den risiko, at en finansiel modpart – eksempelvis en bank, et realkreditinstitut eller en børs – ikke kan opfylde sine kontraktlige forpligtelser. Begrebet anvendes bredt i forbindelse med handel med derivater, værdipapirer og lån.

Eksempler:

• En virksomhed indgår en renteaftale (swap), men modparten går konkurs.
• En investor køber CFD’er via en mægler, som ikke kan dække kundernes gevinster.

Modpartsrisiko opstår især ved:

• Over-the-counter (OTC) handler uden central clearing
• Lån og kreditforhold uden sikkerhed
• Leverage og gearede finansielle produkter

Den kan begrænses gennem:

• Sikkerhedsstillelse (collateral)
• Margin calls og løbende opfølgning
• Brug af central modpart (CCP)

For investorer og virksomheder er vurdering af modpartsrisiko afgørende for at kunne styre samlet porteføljerisiko og undgå tab ved systemfejl eller insolvens hos samarbejdspartnere.