Modpartsrisiko er den risiko, at en finansiel modpart – eksempelvis en bank, et realkreditinstitut eller en børs – ikke kan opfylde sine kontraktlige forpligtelser. Begrebet anvendes bredt i forbindelse med handel med derivater, værdipapirer og lån.
Eksempler:
- En virksomhed indgår en renteaftale (swap), men modparten går konkurs.
- En investor køber CFD’er via en mægler, som ikke kan dække kundernes gevinster.
Modpartsrisiko opstår især ved:
- Over-the-counter (OTC) handler uden central clearing
- Lån og kreditforhold uden sikkerhed
- Leverage og gearede finansielle produkter
Den kan begrænses gennem:
- Sikkerhedsstillelse (collateral)
- Margin calls og løbende opfølgning
- Brug af central modpart (CCP)
For investorer og virksomheder er vurdering af modpartsrisiko afgørende for at kunne styre samlet porteføljerisiko og undgå tab ved systemfejl eller insolvens hos samarbejdspartnere.
