Gennemsnitsafkast

Gennemsnitsafkast angiver det gennemsnitlige afkast, en investering har givet over en bestemt periode. Det bruges til at vurdere, hvor effektiv en investering har været, og sammenlignes ofte med benchmarks som aktieindeks.

Formler:

• Aritmetisk gennemsnit: summen af afkast divideret med antal år
• Geometrisk gennemsnit: den årlige vækstrate, der giver samme samlede afkast

Eksempel:
Hvis du får +10 %, -5 % og +15 % over tre år, er det aritmetiske gennemsnit 6,67 %, mens det geometriske er lidt lavere.

Fordele:

• Let at forstå og kommunikere
• Brugbar til sammenligning af investeringsprodukter
• Geometrisk gennemsnit viser effekten af tabsår

Ulemper:

• Ignorerer udsving og risiko
• Siger ikke noget om volatilitet eller drawdown

Gennemsnitsafkast er nyttigt til at danne et overblik, men bør suppleres med andre mål som standardafvigelse og Sharpe ratio for en mere komplet risikovurdering.