Working capital ratio er et nøgletal, der måler et selskabs kortsigtede likviditet ved at sammenligne dets omsætningsaktiver med dets kortfristede forpligtelser. Det er også kendt som current ratio, og viser virksomhedens evne til at betale sine regninger inden for det næste år.
Formel:
Omsætningsaktiver / Kortfristede forpligtelser
Fortolkning:
- > 1,0 → virksomheden har flere aktiver end gæld → god likviditet
- < 1,0 → potentiel likviditetsmangel
- 2,0+ → kan tyde på ineffektiv kapitaludnyttelse
Anvendelse:
- Bruges i regnskabsanalyse og kreditvurdering
- Indgår i vurdering af konkursrisiko og driftsstabilitet
- Relevans i kapitaltunge brancher og detailhandel
Fordele:
- Giver et hurtigt overblik over finansiel sundhed
- Velegnet til tværgående sammenligninger af virksomheder
- Nemt at beregne og forstå
Ulemper:
- Ignorerer kvaliteten af aktiverne (fx usælgeligt lager)
- Kan manipuleres via regnskabstekniske tilpasninger
- Ikke egnet alene – bør ses i sammenhæng med f.eks. quick ratio
For investorer giver working capital ratio indsigt i en virksomheds evne til at klare pludselige udgifter eller økonomisk usikkerhed.
