Working capital – eller arbejdskapital – er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Det er et centralt mål for likviditet og den daglige driftsevne.
Formel: omsætningsaktiver minus kortfristet gæld.
Eksempel:
Hvis en virksomhed har 1,2 mio. kr. i omsætningsaktiver og 800.000 kr. i kortfristet gæld, er working capital = 400.000 kr.
Anvendelse:
- Positiv arbejdskapital indikerer, at virksomheden har tilstrækkelige midler til at dække sine forpligtelser
- En negativ arbejdskapital kan betyde likviditetsproblemer – men ses også i kapitaleffektive virksomheder
For investorer:
Analyser af working capital giver indsigt i driftseffektivitet, kreditstyrke og behov for kortfristet finansiering. Især relevant i cykliske brancher med store lagerbindinger eller sæsonudsving.
