Working capital

Working capital – eller arbejdskapital – er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Det er et centralt mål for likviditet og den daglige driftsevne.

Formel: omsætningsaktiver minus kortfristet gæld.

Eksempel:
Hvis en virksomhed har 1,2 mio. kr. i omsætningsaktiver og 800.000 kr. i kortfristet gæld, er working capital = 400.000 kr.

Anvendelse:

• Positiv arbejdskapital indikerer, at virksomheden har tilstrækkelige midler til at dække sine forpligtelser
• En negativ arbejdskapital kan betyde likviditetsproblemer – men ses også i kapitaleffektive virksomheder

For investorer:
Analyser af working capital giver indsigt i driftseffektivitet, kreditstyrke og behov for kortfristet finansiering. Især relevant i cykliske brancher med store lagerbindinger eller sæsonudsving.