Value-strategi er en investeringsstrategi, hvor man søger at købe aktier eller aktiver, der handles til en lav pris i forhold til deres fundamentale værdi – målt ved fx P/E, P/B eller cash flow. Ideen er, at markedet overreagerer på dårlige nyheder, og værdien derfor vil normaliseres over tid.
Kendetegn:
- Fokus på lav værdiansættelse og stærke regnskabstal
- Typisk undervægt af højvækstsektorer som tech
- Langsigtet investeringshorisont
Klassiske målepunkter:
Fordele:
- Baseret på solide, veldokumenterede principper
- Mindre følsom over for hype og markedsstemning
- Har historisk givet højere risikojusteret afkast over lange perioder
Ulemper:
- Kan underperforme i perioder med stor teknologi- eller vækstoptimisme
- Kræver tålmodighed og evne til at holde på investeringer under pres
Value-strategi forbindes ofte med legender som Benjamin Graham og Warren Buffett og udgør en af grundpillerne i fundamental investeringsanalyse.
