Theme investing

Theme investing er en investeringsstrategi, hvor porteføljen sammensættes omkring specifikke megatrends eller sektorer frem for traditionelle aktivklasser eller geografi. Det kan fx være fokus på grøn energi, kunstig intelligens, vand, cybersikkerhed eller demografi.

Formålet er at udnytte strukturelle og langvarige forandringer i samfund og økonomi.

Karakteristika:

• Mindre afhængig af konjunktur og indeksfordeling
• Ofte højere volatilitet og vækstpotentiale
• Investeres typisk via ETF’er, fonde eller enkelte aktier

Fordele:

• Giver investorer mulighed for at udtrykke holdninger og tro på fremtiden
• Ofte story-driven med høj investorinteresse
• Bruges til at supplere en traditionel kerneportefølje

Ulemper og risici:

• Manglende diversificering og koncentration i få sektorer
• Tematiske trends kan blive overvurderede i hypefaser
• Svært at vurdere værdiansættelse i nye teknologier

Theme investing appellerer til investorer, der ønsker fokus og narrativ – men kræver disciplin og tidshorisont.