Style box
En style box er et værktøj, der anvendes til at kategorisere investeringsfonde og aktier baseret på to dimensioner: markedsværdi (small, mid, large cap) og investeringsstil (value, blend, growth). Modellen blev populariseret af Morningstar.
Den bruges af investorer til at vurdere diversificering og identificere stilbias i porteføljer.
Eksempel:
- En fond med fokus på store vækstaktier kategoriseres som “Large Cap Growth”
- En small cap value-fond placeres i nederste venstre hjørne
Ved at analysere en portefølje i style box-format får investorer et visuelt overblik over:
- Risikoeksponering
- Sektor- og stilkoncentration
- Potentiel overlappelse mellem fonde
Style box’en er især nyttig til fondsvalg og analyse, men bør suppleres med afkast, gebyrer og kvalitativ vurdering.