Option volatility

Option volatility (volatilitet i optioner) refererer til graden af udsving i prisen på det underliggende aktiv, som optionen er baseret på. Jo højere forventet volatilitet, desto dyrere bliver optionens præmie, fordi sandsynligheden for, at optionen bliver profitabel, stiger.

Der skelnes typisk mellem:

• Historisk volatilitet: Faktiske prisudsving over en tidligere periode
• Impliceret volatilitet (IV): Markedets forventning til fremtidige udsving, indbygget i optionens pris

Optioner handles ofte på basis af volatilitet i stedet for blot prisretning. Strategier som straddles og strangles forsøger at udnytte høj eller lav forventet volatilitet.

For investorer er det vigtigt at forstå, at høj IV gør optioner dyrere, og lav IV gør dem billigere – alt andet lige. Option volatility er en af de mest afgørende faktorer i optionsprisfastsættelse og risikostyring.