Multifaktorstrategi

En multifaktorstrategi er en investeringsmetode, hvor man anvender flere kvantitative faktorer for at udvælge aktier eller andre aktiver. De mest brugte faktorer er værdi (value), momentum, lav volatilitet, kvalitet og størrelse (size).

Formålet er at opnå et højere risikojusteret afkast end markedet ved at kombinere faktorer, der historisk har givet outperformance.

Eksempel:
En strategi kan kombinere “value” og “momentum”, så man kun investerer i undervurderede aktier med stærk kursudvikling.

Fordele:

• Reducerer risikoen ved at stole på én enkelt faktor
• Giver bred eksponering mod flere markedsdrivere
• Velegnet til kvantitative og systematiske investorer

Multifaktorstrategier bruges både i ETF’er, fonde og porteføljeforvaltning og understøttes af finansiel forskning og empiriske data.