Mean reversion er et økonomisk og statistisk princip, som siger, at aktiver eller indikatorer har tendens til at vende tilbage mod deres historiske gennemsnitsværdi over tid. Det bruges især i teknisk analyse og kvantitative strategier.
Eksempler:
- En aktie, der stiger hurtigt, kan forventes at falde mod sit gennemsnit
- P/E-ratioer, der er langt fra historiske niveauer, kan justeres over tid
- Volatilitet og renteafvigelser kan også være mean reverting
Anvendelse i investering:
- Strategier som pairs trading og statistisk arbitrage
- Brug af glidende gennemsnit (SMA, EMA)
- Identifikation af ekstreme prisniveauer (RSI, Bollinger Bands)
Fordel:
Kan give profitable ind- og udgangspunkter.
Ulempe:
Ikke alle aktiver er mean-reverting – trender kan vare længere end forventet.
