Fonde med lav tracking error

Fonde med lav tracking error er investeringsfonde, der ligger meget tæt op ad deres benchmark – typisk et aktieindeks – i både afkast og risiko. Tracking error er et mål for, hvor meget fondens afkast afviger fra det indeks, den forsøger at replikere.

Karakteristika:

• Typisk passivt forvaltede fonde (indexfonde eller ETF’er)
• Lave forvaltningsomkostninger og høj gennemsigtighed
• Små afvigelser fra benchmark – både op og ned

Fordele:

• Forudsigelighed og stabilitet i forhold til markedet
• Velegnet til langsigtet, passiv investering
• Minimalt behov for aktiv porteføljestyring

Ulemper:

• Intet forsøg på at outperforme markedet
• Kan give fuld eksponering mod nedsiderisici
• Mindre fleksibilitet i krisetider

Tracking error anvendes ofte som et risikomål i porteføljeanalyse og er vigtig for investorer, der ønsker markedsafkast med lav kompleksitet. Jo lavere tracking error, desto tættere følger fonden sit benchmark – både i godt og dårligt vejr.