Et benchmark er en referenceramme, som bruges til at måle performance af en investering, portefølje eller fond. Det fungerer som en målestok for, om en investering klarer sig bedre eller dårligere end markedet eller lignende aktiver.
Typiske benchmarks:
- Aktieportefølje: sammenlignes ofte med OMXC25, S&P 500 eller MSCI World
- Obligationsportefølje: sammenlignes med Bloomberg Barclays Bond Index
- Blandet fond: sammenlignes med et vægtet indeks af aktier og obligationer
Et godt benchmark skal være:
- Relevant for investeringsstrategien
- Bredt og transparent sammensat
- Let tilgængeligt og pålideligt
Fordele ved benchmarks:
- Objektiv performancevurdering
- Hjælper investorer med at identificere aktiv forvaltning vs. passiv afkast
- Anvendes i måling af alfa og beta
Professionelle fonde er typisk forpligtet til at oplyse deres benchmark og vise, hvordan de har klaret sig i forhold til det.
