Fair value gap refererer til forskellen mellem en akties (eller andet aktivs) nuværende markedspris og dens estimerede indre værdi – også kaldet fair value. Gappet kan opstå på grund af midlertidige markedssvingninger, psykologi, nyheder eller fejlprissætning.
Fair value beregnes typisk via modeller som:
Når en investor vurderer, at fair value er højere end markedsprisen, opstår der en positiv gap, hvilket kan signalere en købs mulighed. Omvendt kan en negativ gap signalere, at aktivet er overvurderet.
Strategisk anvendelse:
- Fundamentale investorer forsøger at udnytte fair value gaps til at købe undervurderede aktier
- Benyttes i aktiv forvaltning og værdiinvestering
- Kan indgå i teknisk og fundamental analyse kombineret
At identificere fair value gap kræver data, analyse og antagelser om fremtidig indtjening og risiko. Det er en central idé i værdibaseret investering.
