Fundamental analyse

Fundamental analyse er en metode til at vurdere værdien af en aktie eller virksomhed baseret på dens økonomiske fundament – herunder indtjening, omsætning, gæld, vækst, branche og ledelse. Formålet er at finde ud af, om en aktie er over- eller undervurderet i forhold til dens reelle værdi.

Typiske nøgletal og værktøjer:

• P/E, P/B og EV/EBIT
• Indtjeningsvækst og omsætningsudvikling
• Balance og pengestrømme
• SWOT-analyse og DCF-modeller

Fordele:

• Giver dyb indsigt i selskabets finansielle sundhed
• Velegnet til langsigtet investering
• Understøtter rationelle beslutninger frem for spekulation

Ulemper:

• Tidskrævende og datatung
• Afhængig af pålideligheden af regnskabsdata
• Kan være mindre effektiv i kortsigtede markedsbevægelser

Fundamental analyse bruges ofte af value-investorer, porteføljeforvaltere og analytikere til at vurdere investeringers risiko og potentiale.