Drawdown control refererer til strategier og mekanismer, der har til formål at begrænse størrelsen og varigheden af tab i en investering eller portefølje. Det er en form for risikostyring, hvor investoren forsøger at beskytte kapitalen under negative markedsforhold.
Metoder til drawdown control kan inkludere:
- Stop-loss ordrer: Automatisk salg ved bestemte tab
- Taktisk allokering: Reducere aktieeksponering ved markedsuro
- Optioner eller futures: Bruges som afdækning
- Volatilitetsbaserede signaler: Justering af portefølje afhængigt af markedsvolatilitet
Fordele ved drawdown control:
- Reduceret psykisk belastning for investoren
- Større kapitalbevarelse
- Hurtigere genopretning fra markedsnedture
Ulemper:
- Potentiel begrænsning af afkast i opadgående markeder
- Kræver aktive beslutninger og overvågning
- Kan medføre hyppige handler og omkostninger
Strategier med drawdown control anvendes især i pensionskasser, family offices og blandt investorer, der ønsker lav volatilitet og stabil udvikling.
