Core-satellite investing

Core-satellite investing er en investeringsstrategi, hvor man opbygger en portefølje omkring en “kerne” af stabile og brede investeringer (core), suppleret af mere fleksible og taktiske positioner (satellitter).

Core-investeringer er ofte lavomkostningsindeksfonde eller ETF’er, der dækker store markeder – f.eks. globale aktier, obligationer eller brede indeks. De udgør typisk 60-90 % af porteføljen.

Satellite-investeringer kan være:

• Enkelta aktier med vækstpotentiale
• Branchespecifikke ETF’er
• Alternativer som råvarer eller REITs
• Taktiske positioner baseret på markedsforventninger

Formålet med denne strategi er at kombinere langsigtet stabilitet og lav volatilitet fra kernen med mulighed for højere afkast fra satellitterne – uden at gå på kompromis med risikospredning og overblik.

Core-satellite investing egner sig både til private og institutionelle investorer, og strategien understøtter disciplineret porteføljestyring med mulighed for tilpasning.