ATR (Average True Range) er en teknisk indikator, der måler volatilitet i et værdipapir over en bestemt periode. Den blev udviklet af J. Welles Wilder og er udbredt blandt både daytradere og swingtradere.
Sådan beregnes ATR:
- Den tager udgangspunkt i den største af følgende tre værdier:
- Dagens højeste minus laveste pris
- Afstanden mellem gårsdagens luk og dagens højeste
- Afstanden mellem gårsdagens luk og dagens laveste
- Disse “True Range”-værdier glattes med et glidende gennemsnit – typisk 14 perioder – for at give ATR
Anvendelse:
- Bruges til at vurdere markedsvolatilitet
- Hjælper med at sætte stop-loss og kursmål
- Indgår i strategier som volatility breakout eller trend following
Tolkning:
- En høj ATR indikerer større prisudsving (ustabilt marked)
- En lav ATR signalerer stille perioder (lav volatilitet)
Vigtigt:
ATR siger intet om retningen – kun om styrken i bevægelserne.
