Variabel annuitet er en type livrenteprodukt, hvor udbetalingerne afhænger af afkastet på underliggende investeringer – typisk i fonde. Det adskiller sig fra en traditionel fast annuitet, hvor udbetalingen er garanteret og uændret.
Sådan fungerer det:
- Investoren indbetaler en engangssum eller løbende beløb
- Pengene investeres i investeringsfonde eller porteføljer
- Udbetalingerne varierer i takt med markedsudviklingen
- Ofte mulighed for minimumsgaranti eller dødsfaldsdækning
Fordele:
- Mulighed for højere udbetalinger ved positiv markedsudvikling
- Fleksibilitet i valg af investeringsprofil
- Skatteudskydelse i visse jurisdiktioner (dog ikke typisk i Danmark)
Ulemper:
- Ingen fast garanteret indkomst, medmindre tillægsdækning vælges
- Ofte høje omkostninger og komplekse gebyrstrukturer
- Risiko for lavere udbetaling end forventet, især ved lavt afkast
Variabel annuitet er mere udbredt i USA end i Danmark, men konceptet er relevant for investorer, der ønsker pensionsudbetalinger koblet til markedsafkast – med en vis risiko.
