Udbetalingsrækkefølge af pensioner refererer til den optimale rækkefølge, hvori forskellige pensionsordninger udbetales. Rækkefølgen påvirker både skat, likviditet og varighed af pensionsdækning.
Den typiske anbefalede rækkefølge er:
- Aldersopsparing (skattefri udbetaling)
- Frie midler og aktier (lav skat via aktieindkomst)
- Ratepension (beskattes som personlig indkomst)
- Livrente (livsvarig dækning, beskattes løbende)
Målet er at maksimere realindkomst og minimere samlet skattebetaling. Ved at begynde med ordninger uden løbende skat, undgår man, at pensionsudbetalingerne bliver modregnet i folkepensionens tillæg eller udløser topskat.
Rækkefølgen afhænger dog af individuelle forhold som:
- Øvrige indtægtskilder
- Pensionsbehov og leveomkostninger
- Skatteposition og boligform
For investorer er korrekt udbetalingsrækkefølge et centralt værktøj til at øge nettoudbyttet af pensionsopsparingen. Det kræver løbende justering og bør ske i samråd med økonomisk rådgiver.
