Tax drag

Tax drag refererer til den negative effekt, som skatter har på det samlede investeringsafkast over tid. Det opstår, når man løbende realiserer gevinster, modtager udbytter eller betaler skat af renteindtægter, hvilket reducerer den kapital, der kan geninvesteres.

Eksempel:
To investorer opnår samme bruttoafkast, men én investerer gennem en pensionsordning med skatteudskydelse, mens den anden betaler løbende skat. Den første opnår et højere nettoafkast over tid.

Tax drag er særlig relevant ved:

• Høj udbyttebetaling
• Hyppig handel og realisering af gevinster
• Investering i ikke-skatteoptimerede fonde

Fordele ved at reducere tax drag:

• Højere samlet formue
• Bedre rentes rente-effekt
• Lavere behov for aktiv forvaltning

Strategier til at minimere tax drag inkluderer brug af aktiesparekonto, pensionsmidler, ETF’er med akkumulerende struktur og skatteoptimerede fonde. Langsigtet buy-and-hold-strategi reducerer også skattebyrden betydeligt.