Spending ratio angiver, hvor stor en andel af en investeringsportefølje der årligt hæves eller bruges – ofte i pensionsplanlægning eller fondsforvaltning. Den måles som procentdelen af porteføljens værdi, der udbetales eller forbruges i en given periode.
Formel:
Spending ratio = (Årligt forbrug / Porteføljens gennemsnitsværdi) × 100
Eksempel: En fond med 10 mio. kr. og et årligt udbetalt beløb på 400.000 kr. har en spending ratio på 4 %.
Anvendelsesområder:
- Pensionsudbetalinger – sikrer, at midlerne holder hele livet
- Stiftelser og fonde – balancerer mellem nutidigt forbrug og kapitalbevarelse
- Økonomisk uafhængighed – måler hvor bæredygtig en FIRE-strategi er
Fordele:
- Giver struktur og bæredygtighed i udbetalinger
- Beskytter mod overforbrug
- Understøtter langsigtet planlægning
Begrænsninger:
- Afhænger af forventet afkast og markedsudsving
- For lav ratio kan føre til unødvendig opsparing
- For høj ratio risikerer at tømme porteføljen for tidligt
En typisk anbefaling er en spending ratio på 3-4 % årligt, som balancerer forbrug og bevaring. Investorer bør dog tilpasse dette efter afkastforventninger, levealder og inflationsforudsætninger.
