Spending ratio

Spending ratio angiver, hvor stor en andel af en investeringsportefølje der årligt hæves eller bruges – ofte i pensionsplanlægning eller fondsforvaltning. Den måles som procentdelen af porteføljens værdi, der udbetales eller forbruges i en given periode.

Formel:

Spending ratio = (Årligt forbrug / Porteføljens gennemsnitsværdi) × 100

Eksempel: En fond med 10 mio. kr. og et årligt udbetalt beløb på 400.000 kr. har en spending ratio på 4 %.

Anvendelsesområder:

• Pensionsudbetalinger – sikrer, at midlerne holder hele livet
• Stiftelser og fonde – balancerer mellem nutidigt forbrug og kapitalbevarelse
• Økonomisk uafhængighed – måler hvor bæredygtig en FIRE-strategi er

Fordele:

• Giver struktur og bæredygtighed i udbetalinger
• Beskytter mod overforbrug
• Understøtter langsigtet planlægning

Begrænsninger:

• Afhænger af forventet afkast og markedsudsving
• For lav ratio kan føre til unødvendig opsparing
• For høj ratio risikerer at tømme porteføljen for tidligt

En typisk anbefaling er en spending ratio på 3-4 % årligt, som balancerer forbrug og bevaring. Investorer bør dog tilpasse dette efter afkastforventninger, levealder og inflationsforudsætninger.