Satellite portfolio

Et satellite portfolio er en del af en portefølje, der suppleres omkring en “kerne” (core) og bruges til at opnå merafkast, temaeksponering eller taktisk fleksibilitet.

Strukturen kaldes også core-satellite investing, hvor:

• Core: Passiv, bredt diversificeret og langsigtet
• Satellite: Aktivt styrede eller specialiserede investeringer (fx small-cap, ESG, emerging markets)

Fordele:

• Bevarer lav omkostning i kernen
• Giver mulighed for at udnytte markedstendenser
• Øger engagement og fleksibilitet

Ulemper:

• Satellite kan introducere øget risiko
• Kræver aktiv overvågning
• Risiko for overdiversificering

Denne tilgang kombinerer det bedste fra passiv og aktiv investering og anvendes både af private og institutionelle investorer.