Et satellite portfolio er en del af en portefølje, der suppleres omkring en “kerne” (core) og bruges til at opnå merafkast, temaeksponering eller taktisk fleksibilitet.
Strukturen kaldes også core-satellite investing, hvor:
- Core: Passiv, bredt diversificeret og langsigtet
- Satellite: Aktivt styrede eller specialiserede investeringer (fx small-cap, ESG, emerging markets)
Fordele:
- Bevarer lav omkostning i kernen
- Giver mulighed for at udnytte markedstendenser
- Øger engagement og fleksibilitet
Ulemper:
- Satellite kan introducere øget risiko
- Kræver aktiv overvågning
- Risiko for overdiversificering
Denne tilgang kombinerer det bedste fra passiv og aktiv investering og anvendes både af private og institutionelle investorer.
