En rebalancing threshold er et foruddefineret niveau, der udløser en rebalancering af en portefølje. Det bruges til at bevare den ønskede fordeling mellem aktivklasser som fx aktier og obligationer, uden at rebalancere unødigt ofte.
Eksempel:
En portefølje med 60/40 aktier/obligationer har en threshold på 5 %. Hvis aktiedelen vokser til 66 %, vil systemet automatisk rebalancere for at bringe den tilbage mod 60 %.
Fordele:
- Reducerer risiko for overeksponering
- Fjerner følelsesmæssige beslutninger
- Systematiserer risikostyring
Tærsklen kan være absolut (f.eks. 5 %) eller relativ (f.eks. procentændring i forhold til målfordeling). Nogle systemer kombinerer det med tidsbaserede rebalanceringsfrekvenser (fx hvert kvartal).
En for lav threshold kan føre til hyppige handler og omkostninger, mens en for høj threshold kan resultere i ubalanceret risikoeksponering.
