Profit factor er et måltal, der bruges i trading og investeringsanalyse for at vise forholdet mellem samlet gevinst og samlet tab i en strategi.
Formel:
Profit factor = Samlet gevinst / Samlet tab
Eksempel:
En strategi med en profit factor på 1,5 tjener 1,5 kr. for hver krone, den taber.
Fortolkning:
- Over 1,0 = profitabel strategi
- Under 1,0 = ikke profitabel
- Over 2,0 = meget stærk performance
Profit factor bruges ofte af algoritmiske tradere og i backtests. Den giver indsigt i strategiens stabilitet og risikojusterede afkast.
Fordele:
- Hurtig evaluering af strategiens rentabilitet
- Let at sammenligne på tværs af systemer
Ulemper:
- Siger intet om frekvens eller varighed af handler
- Kan være misvisende ved få datapunkter
Den bør altid suppleres med andre nøgletal som Sharpe ratio og drawdown.
