Passive rebalancing er en strategi, hvor en portefølje automatisk justeres tilbage til en foruddefineret allokering, uden aktiv markedsvurdering. Det sker typisk periodisk – fx kvartalsvis eller årligt – og har til formål at opretholde det ønskede risikoniveau.
Eksempel:
Hvis en portefølje er sat til 60 % aktier og 40 % obligationer, men aktierne stiger til at udgøre 70 %, vil man sælge aktier og købe obligationer for at genoprette balancen.
Fordele:
- Disciplineret tilgang uden følelsesmæssige beslutninger
- Bevarer risikoprofil over tid
- Tvinger investor til at “købe lavt og sælge højt”
Ulemper:
- Kan føre til lavere afkast i visse markedsscenarier
- Risiko for at reducere eksponering i vindende aktiver
- Omkostninger ved hyppig handel
Passive rebalancing er udbredt i pensionsfonde og robotrådgivere og anbefales ofte til langsigtede investorer, der ønsker lav vedligeholdelse og stabil risikokontrol.
