Passive rebalancing

Passive rebalancing er en strategi, hvor en portefølje automatisk justeres tilbage til en foruddefineret allokering, uden aktiv markedsvurdering. Det sker typisk periodisk – fx kvartalsvis eller årligt – og har til formål at opretholde det ønskede risikoniveau.

Eksempel:
Hvis en portefølje er sat til 60 % aktier og 40 % obligationer, men aktierne stiger til at udgøre 70 %, vil man sælge aktier og købe obligationer for at genoprette balancen.

Fordele:

• Disciplineret tilgang uden følelsesmæssige beslutninger
• Bevarer risikoprofil over tid
• Tvinger investor til at “købe lavt og sælge højt”

Ulemper:

• Kan føre til lavere afkast i visse markedsscenarier
• Risiko for at reducere eksponering i vindende aktiver
• Omkostninger ved hyppig handel

Passive rebalancing er udbredt i pensionsfonde og robotrådgivere og anbefales ofte til langsigtede investorer, der ønsker lav vedligeholdelse og stabil risikokontrol.