Monte Carlo simulation

Monte Carlo-simulering er en statistisk metode, der bruges til at modellere usikkerhed og sandsynlige resultater i finansielle og økonomiske beslutningsprocesser. Den anvender tilfældige inputs og gentagne simuleringer – ofte tusindvis – for at vise en sandsynlighedsfordeling af mulige scenarier.

I investering bruges Monte Carlo til at analysere porteføljers fremtidige afkast, risiko for at løbe tør for penge i pensionsopsparing og effekten af markedsudsving. I stedet for ét enkelt resultat giver simuleringen et spektrum af udfald med sandsynligheder.

Eksempel: En pensionsrådgiver kan bruge Monte Carlo til at vurdere, hvor stor sandsynligheden er for, at en opsparing holder 30 år frem, givet specifikke investeringsafkast og forbrugsrater.

Fordele:

• Giver realistisk billede af risiko
• Undgår overforenkling
• Velegnet til kompleksitet og usikkerhed

Monte Carlo anvendes også i risikostyring, prisfastsættelse af derivater, budgetplanlægning og stresstests. Det kræver ofte software som Excel med add-ons eller programmeringssprog som Python.

Metoden har høj relevans for private investorer, især ved langsigtet planlægning med mange ubekendte faktorer.