En markedsneutral strategi er en investeringsstrategi, der søger at opnå afkast uafhængigt af markedsretningen. Det opnås typisk ved at kombinere lange positioner (køb) i undervurderede aktiver og korte positioner (salg) i overvurderede aktiver.
Målet er at eliminere markedsrisiko ved at balancere eksponeringen, så nettoeksponeringen mod markedet er tæt på nul.
Eksempler:
- Long/short equity: Købe aktier med stærke fundamentaler og shorte dem med svage
- Statistisk arbitrage: Udnytte midlertidige prisafvigelser mellem aktiver
Fordele:
- Lav korrelation med markedsindeks
- Potentiel stabilitet i volatile perioder
- Velegnet i usikre eller faldende markeder
Ulemper:
- Kompleksitet og behov for aktiv forvaltning
- Højere handelsomkostninger
- Risiko for fejlvurderede aktier på begge sider
