En målportefølje er en portefølje af aktiver, som er sammensat med henblik på at opfylde en bestemt målsætning. Det kan være en opsparing til pension, en boligkøb om fem år eller en børneopsparing. Den afspejler investorens:
- Tidshorisont
- Risikotolerance
- Forventninger til afkast
I praksis er målporteføljer ofte opdelt efter investeringsmål:
- Kapitalvækst (lang tidshorisont og høj aktieandel)
- Kapitalbevarelse (kort horisont og lav risiko)
- Indkomstgenerering (fx via udbytter eller obligationer)
En målportefølje justeres løbende i takt med:
- Ændringer i markedsforhold
- Ændringer i den enkeltes økonomi og livssituation
- Nærhed til måldato (fx via glidende risikoreduktion)
For investorer er det vigtigt, at porteføljen ikke blot afspejler markedsforventninger, men også er strategisk afstemt med ens personlige økonomiske mål. Professionelle rådgivere anvender ofte målstyringsmodeller og strategisk allokering for at definere og følge målporteføljer.
