Et investment policy statement (IPS) er et strategidokument, der fastlægger retningslinjerne for en investeringsportefølje. Det bruges typisk af formueforvaltere, pensionskasser og professionelle investorer – men kan også være nyttigt for private.
Typiske elementer i et IPS:
- Investeringsmål og tidshorisont
- Risikotolerance og likviditetsbehov
- Aktivallokering og benchmarks
- Begrænsninger (etik, ESG, sektorer)
Fordele ved at udarbejde en IPS:
- Skaber struktur og forpligtelse til strategien
- Reducerer følelsesbaserede beslutninger i volatile markeder
- Gør det nemmere at evaluere performance og rådgivere
Eksempel:
En privat investor kan angive, at porteføljen skal bestå af 60 % globale aktier og 40 % danske obligationer med 10 års horisont og lav ESG-risiko.
Vigtigt at huske:
- Et IPS er et levende dokument og bør revideres løbende
- Det er ikke en garanti mod tab – men et redskab til disciplineret investering
