Investment policy statement

Et investment policy statement (IPS) er et strategidokument, der fastlægger retningslinjerne for en investeringsportefølje. Det bruges typisk af formueforvaltere, pensionskasser og professionelle investorer – men kan også være nyttigt for private.

Typiske elementer i et IPS:

• Investeringsmål og tidshorisont
• Risikotolerance og likviditetsbehov
• Aktivallokering og benchmarks
• Begrænsninger (etik, ESG, sektorer)

Fordele ved at udarbejde en IPS:

• Skaber struktur og forpligtelse til strategien
• Reducerer følelsesbaserede beslutninger i volatile markeder
• Gør det nemmere at evaluere performance og rådgivere

Eksempel:
En privat investor kan angive, at porteføljen skal bestå af 60 % globale aktier og 40 % danske obligationer med 10 års horisont og lav ESG-risiko.

Vigtigt at huske:

• Et IPS er et levende dokument og bør revideres løbende
• Det er ikke en garanti mod tab – men et redskab til disciplineret investering