Investeringspolitik er et dokument eller en overordnet retningslinje, der fastlægger rammerne for, hvordan investeringer skal planlægges, gennemføres og overvåges. Den anvendes af både institutionelle og private investorer og er et centralt redskab i porteføljestyring.
En typisk investeringspolitik indeholder:
- Formål og målsætning (fx opsparing, pension, formuevækst)
- Tidsramme og risikovillighed
- Allokering mellem aktivklasser (aktier, obligationer, likviditet mv.)
- Rebalanceringsregler og risikogrænser
- ESG-hensyn eller etiske krav
- Rammer for gearing og derivater
Formålet med en investeringspolitik:
- Skabe klarhed og disciplin
- Sikre konsistens over tid, også i volatile markeder
- Gøre det lettere at evaluere performance
For institutionelle aktører er investeringspolitikken ofte lovkrav og underlagt bestyrelsesgodkendelse. Private investorer kan med fordel lave en forsimplet version for at undgå afvigelser fra strategi og sikre ro i markedsuro.
