Illikvide fonde er investeringsfonde, hvor det kan være vanskeligt eller umuligt at sælge sine andele hurtigt uden betydeligt værditab. De investerer typisk i aktiver, som i sig selv er ikke-likvide, og har derfor en anderledes struktur end traditionelle UCITS-fonde.
Eksempler:
- Private equity-fonde
- Infrastrukturfonde
- Fast ejendomsfonde
Kendetegn:
- Har ofte lange bindinger (5–10 år eller mere)
- Udbetaling sker via kapitaltilbagebetaling, ikke daglig handel
- Typisk kun tilgængelige for professionelle eller semi-professionelle investorer
Fordele:
- Adgang til aktiver med højere afkastpotentiale
- Mulighed for at deltage i investeringer uden for børsmarkedet
- Lav korrelation med likvide aktier og obligationer
Ulemper og risici:
- Ingen daglig prisfastsættelse
- Lang investeringshorisont uden mulighed for exit
- Kan være vanskelige at værdiansætte korrekt
Investorer bør nøje afveje likviditetsrisiko mod afkastforventning, og illikvide fonde bør indgå som en velovervejet andel i en bredt diversificeret portefølje.
