Holding period return er det samlede afkast, en investor opnår ved at holde en investering i en given periode, uanset om det er én dag, et år eller ti år. Det inkluderer både kapitalgevinst og udbytte.
Formel:
HPR = (Slutværdi – Startværdi + Udbytter) / Startværdi × 100
Eksempel:
Køber du en aktie til 100 kr., modtager 5 kr. i udbytte og sælger til 120 kr., er HPR:
(120 – 100 + 5) / 100 × 100 = 25 %
Fordele:
- Simpel metode til at beregne samlet afkast
- Velegnet til at sammenligne forskellige investeringer eller tidspunkter
- Kan anvendes på alle aktivklasser
Ulemper:
- Tager ikke højde for tidshorisont (til det bruges annualiseret afkast)
- Ignorerer reinvestering af udbytte
- Påvirkes af timing og ekstreme markedsudsving
Holding period return er et centralt nøgletal for at evaluere investeringsbeslutninger og porteføljeperformance.
