Holding period return (HPR)

Holding period return er det samlede afkast, en investor opnår ved at holde en investering i en given periode, uanset om det er én dag, et år eller ti år. Det inkluderer både kapitalgevinst og udbytte.

Formel:
HPR = (Slutværdi – Startværdi + Udbytter) / Startværdi × 100

Eksempel:
Køber du en aktie til 100 kr., modtager 5 kr. i udbytte og sælger til 120 kr., er HPR:
(120 – 100 + 5) / 100 × 100 = 25 %

Fordele:

• Simpel metode til at beregne samlet afkast
• Velegnet til at sammenligne forskellige investeringer eller tidspunkter
• Kan anvendes på alle aktivklasser

Ulemper:

• Tager ikke højde for tidshorisont (til det bruges annualiseret afkast)
• Ignorerer reinvestering af udbytte
• Påvirkes af timing og ekstreme markedsudsving

Holding period return er et centralt nøgletal for at evaluere investeringsbeslutninger og porteføljeperformance.