Expense ratio

Expense ratio er et nøgletal, der viser de årlige omkostninger ved at eje en investeringsfond eller ETF, udtrykt som en procentdel af den samlede formue. Det dækker administrationsgebyrer, forvaltningsomkostninger og driftsudgifter.

Formel:
Expense ratio = Årlige omkostninger / Fondens samlede aktiver

Eksempel:
En fond med en expense ratio på 0,50 % koster 500 kr. om året for hver 100.000 kr. investeret.

Vigtige pointer:

• Passive indeksfonde har typisk lav expense ratio (0,05–0,30 %)
• Aktive fonde kan have betydeligt højere satser (0,80–2,00 %)
• Lavere omkostninger betyder højere nettogevinst for investoren over tid

Expense ratio bør sammenholdes med fondens performance, risikoprofil og strategi. Små forskelle i omkostninger kan gøre stor forskel over lange tidshorisonter.