Expense ratio limit refererer til det maksimale niveau af årlige omkostninger, som en fond eller forvalter har lovet ikke at overskride – enten som en midlertidig rabat eller permanent struktur.
Det ses ofte i fonde med:
- Midlertidig fee cap for at tiltrække investorer
- Begrænsning fastsat af regulator eller fondens egen politik
- Refundering af omkostninger over grænsen (via fee waivers)
Formålet er at sikre, at investorer ikke betaler mere end et givent beløb i administrations- og driftsomkostninger – selv hvis fondens størrelse eller markedsforhold midlertidigt skulle øge omkostningerne.
Vigtigt for investorer:
- Expense ratio limit kan ændres eller udløbe
- Det er ikke altid permanent eller kontraktligt forpligtende
- Begrænsningen bør forstås i kontekst af gennemsnitlig expense ratio
Expense ratio limit kan være et godt parameter for investorer, der ønsker omkostningstransparens og forudsigelighed, især i nye eller mindre fonde.
