DuPont-analyse

DuPont-analysen er en metode til at analysere en virksomheds afkast på egenkapitalen (ROE) ved at opdele det i tre komponenter: rentabilitet, effektivitet og finansiel gearing.

Formel:
ROE = (Nettoresultat / Omsætning) × (Omsætning / Aktiver) × (Aktiver / Egenkapital)

De tre nøgletal i analysen:

1. Overskudsgrad – hvor profitabel virksomheden er
2. Aktivernes omsætningshastighed – hvor effektivt aktiver bruges
3. Finansiel gearing – hvor meget virksomheden bruger gæld

Fordele:

• Giver dybdegående forståelse af, hvad der driver afkastet
• Identificerer styrker og svagheder i forretningsmodellen
• Kan bruges til benchmarking mod konkurrenter

DuPont-modellen bruges af analytikere, investorer og ledelse til at finde frem til, hvor forbedringer kan foretages, og hvordan kapitalstrukturen påvirker bundlinjen.