DuPont-analysen er en metode til at analysere en virksomheds afkast på egenkapitalen (ROE) ved at opdele det i tre komponenter: rentabilitet, effektivitet og finansiel gearing.
Formel:
ROE = (Nettoresultat / Omsætning) × (Omsætning / Aktiver) × (Aktiver / Egenkapital)
De tre nøgletal i analysen:
- Overskudsgrad – hvor profitabel virksomheden er
- Aktivernes omsætningshastighed – hvor effektivt aktiver bruges
- Finansiel gearing – hvor meget virksomheden bruger gæld
Fordele:
- Giver dybdegående forståelse af, hvad der driver afkastet
- Identificerer styrker og svagheder i forretningsmodellen
- Kan bruges til benchmarking mod konkurrenter
DuPont-modellen bruges af analytikere, investorer og ledelse til at finde frem til, hvor forbedringer kan foretages, og hvordan kapitalstrukturen påvirker bundlinjen.
