Benchmarking er en metode til at evaluere ydeevne ved at sammenligne med en relevant standard – en såkaldt benchmark. I finansverdenen bruges det til at vurdere investeringsafkast, omkostningseffektivitet eller virksomhedens nøgletal i forhold til konkurrenter.
Typer af benchmarking:
- Performance benchmarking: fx sammenligning af et fondsafkast med et aktieindeks
- Omkostningsbenchmarking: fx analyse af en pensionsordnings årlige gebyrer
- Nøgletal: sammenligning af overskudsgrad, ROE eller gældsætning på tværs af selskaber
For investorer bruges benchmarking til at:
- Måle aktiv forvaltning mod en passiv strategi
- Bedømme fondsforvalteres præstationer
- Justere porteføljesammensætning
Eksempler på benchmarks:
- OMXC25 for danske aktier
- MSCI World for globale aktier
- Barclays Global Aggregate for obligationer
God benchmarking kræver:
- Valg af korrekt og relevant reference
- Samme valuta, risikoniveau og tidshorisont
- Justering for udbytter og omkostninger
Benchmarking bruges også i privatøkonomi – fx ved at sammenligne priser på lån, pensionsudbydere eller forbrug. I alle tilfælde er formålet at identificere forbedringsmuligheder og træffe bedre beslutninger.
