Backtest
Backtest er en metode, hvor man tester en investeringsstrategi på historiske data for at vurdere, hvordan den ville have klaret sig tidligere. Det er en almindelig praksis blandt kvantitative investorer, algoritmetradere og porteføljeforvaltere.
Ved at bruge tidligere prisdata kan man simulere, hvordan strategien ville have performet under forskellige markedsforhold – f.eks. bull markets, bear markets og perioder med høj volatilitet.
En veludført backtest tager højde for:
- Handelsomkostninger
- Skatteforhold
- Slippage (prisglidning ved handel)
- Kapitalbegrænsninger
Fordele:
- Afdækker svagheder i strategier
- Giver indsigt i risiko og afkast
- Muliggør objektiv sammenligning mellem metoder
Men backtesting har begrænsninger. Resultater fra fortiden garanterer ikke fremtidige afkast, og man risikerer at “overfitting” – hvor en strategi er skræddersyet til fortiden og fejler i praksis.